کارگزاری بدون کارمزد رابین هود در روز پنجشنبه ۴۲۳ میلیون دلار زیان خالص در سه ماهه آخر ثبت کرد و سهام آن در معاملات پس از پایان بازار تا ۱۵ درصد سقوط کرد، حتی در حالی که درآمد از تخمین‌های تحلیلگران فراتر یافت.

رابین هود زیان خالص ۴۲۳ میلیون دلاری یا ۰.۴۹ دلاری به ازای هر سهم را در سه ماه منتهی به دسامبر گزارش داد. یک سال قبل، که قبل از عرضه اولیه(IPO) سهام آن بود، شرکت درآمد خالص ۷ میلیون دلار یا ۰.۰۱ دلار به ازای هر سهم را ثبت کرد.

پس از نتایج، سهام Robinhood در معاملات ساعات غیرمعمول، ۱۵ درصد سقوط کرد و به ۹.۹۸ دلار رسید. قیمت سهام در IPO آن در جولای سال گذشته ۳۸ دلار و بالاترین رکورد آن در ماه آگوست ۸۵ دلار بود.

رابین‌هود در سومین مجموعه از نتایج خود به‌عنوان یک شرکت عمومی، مجموع درآمد ۳۶۳ میلیون دلاری را برای سه ماهه چهارم منتهی به ۳۱ دسامبر در مقایسه با ۳۱۸ میلیون دلار در سال گذشته به ثبت رساند.

بر اساس داده های IBES از Refinitiv، تحلیلگران به طور میانگین انتظار درآمد ۳۶۲.۱۴ میلیون دلاری را داشتند.

هزینه های رابین هود در سه ماهه چهارم نسبت به سال قبل ۱۶۲ درصد افزایش یافته است که به ضرر خالص شرکت کمک کرده است.

در تماس با خبرنگاران، جیسون وارنیک، مدیر مالی Robinhood، بسیاری از هزینه‌ها را به غرامت مبتنی بر سهام و افزایش تعداد کارکنان نسبت داد.

او گفت:

ما فکر می کنیم در موقعیت بسیار خوبی هستیم تا از اینجا شروع به کند کردن آن کنیم.

درآمد مبتنی بر تراکنش از ارزهای دیجیتال در سه ماهه چهارم با ۳۰۴ درصد افزایش به ۴۸ میلیون دلار رسید، در حالی که درآمد حاصل از معاملات سهام با کاهش ۳۵ درصدی به ۵۲ میلیون دلار رسید.

مانند بسیاری از استارت‌آپ‌های فناوری، Robinhood هنوز پس از IPO خود به سودی دست پیدا نکرده است. اگرچه درآمد یک علامت مثبت بود، اما کاربران فعال ماهانه آن با کاهش ۸ درصدی نسبت به سه ماهه قبل به ۱۷.۳ میلیون نفر رسید زیرا سرمایه گذاران خرد از بازار کنار کشیده اند.

با این حال، وارنیک گفت که هیچ چیزی وجود ندارد که نشان دهد مشتریان ما در حال جدا شدن هستند.

او گفت که این امکان وجود دارد که Robinhood در سال ۲۰۲۲ سودآور شود، اما نشان داد که ۲۰۲۳ بسته به شرایط کلی بازار و عرضه محصولات جدید، هدف محتمل‌تری است.

رابین‌هود در طول همه‌گیری از عملکرد قدرتمندی برخوردار بود و سرمایه‌گذاران خانگی از اپلیکیشن آن برای معامله سهام و سایر دارایی‌ها استفاده می‌کردند. در ژانویه سال گذشته در جنون معاملاتی برای سهام میم بود.

اما جنون سرمایه گذاران خرد در سال گذشته، تعدادی بررسی‌ نظارتی را نیز برانگیخت. هزینه های حقوقی رابین هود از ۱.۴ میلیون دلار در سال ۲۰۱۹ به بیش از ۱۳۶ میلیون دلار در جولای ۲۰۲۱ افزایش یافت.

زمانی که فدرال رزرو نقدینگی هنگفتی را به بازارهای سرمایه تزریق کرد و سرمایه گذاران برای کسب درآمد از این رونق به رقابت پرداختند، فعالیت معاملاتی افزایش یافت. اما اکنون انتظار می رود فدرال رزرو خرید دارایی ها را کاهش دهد و نرخ بهره را افزایش دهد.

اخیراً ارزهای رمزنگاری شده افت کرده اند. بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال، هفته گذشته با ۵۰ درصد کاهش به ۳۲۹۵۱ دلار رسید.

برای سه ماهه اول سال جاری، Robinhood انتظار دارد که کل درآمد خالص کمتر از ۳۴۰ میلیون دلار باشد که ۳۵ درصد نسبت به سال قبل، زمانی که رالی سهام میم معاملات را افزایش داد، کاهش خواهد داشت.

بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که قیمت سهام رابین هود در اینجا می تواند به دلیل نگرانی در مورد سرکوب احتمالی از طرف کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) علیه پرداخت برای جریان سفارش (PFOF) که به موجب آن کارگزاران در ازای دریافت کارمزد، معاملات را به بازارسازان کلان هدایت می کنند.

Robinhood تقریباً ۷۲٪ از درآمد خود را از PFOF و سایر تخفیفات تراکنش در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ به دست آورد.

این شرکت گفته است که انتظار ندارد SEC این عمل را ممنوع کند، اما ابراز اطمینان کرد که می تواند راه های دیگری برای درآمدزایی پیدا کند، احتمالاً دستورات مشتری را به صورت داخلی اجرا کند.

این هفته، رابین هود گفت که در کنار اقدامات دیگر برای جلوگیری از محدودیت های معاملاتی، سرمایه خالص ۲.۸ میلیارد دلاری ایجاد کرده است، بیش از ۲۱ برابر آنچه در حال حاضر توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار مورد نیاز است.

منبع : Reuters